Forex Portfolio Management

Portfolio Management BREAKING DOWN Portfolio Management Im Falle von gegenseitigen und börsengehandelten Fonds (ETFs) gibt es zwei Formen des Portfoliomanagements: passiv und aktiv. Passives Management verfolgt einfach einen Marktindex, der gemeinhin als Indexierung oder Indexinvestition bezeichnet wird. Das aktive Management umfasst einen einzigen Manager, Co-Manager oder ein Team von Managern, die versuchen, die Marktrendite durch aktives Management eines Fondsportfolios durch Investitionsentscheidungen auf der Grundlage von Forschung und Entscheidungen über einzelne Betriebe zu schlagen. Geschlossene Fonds werden in der Regel aktiv verwaltet. Die wichtigsten Elemente des Portfoliomanagements Asset Allocation: Der Schlüssel zum effektiven Portfoliomanagement ist der langfristige Mix von Vermögenswerten. Asset Allocation basiert auf dem Verständnis, dass sich verschiedene Arten von Vermögenswerten nicht im Konzert bewegen, und einige sind volatiler als andere. Die Asset Allocation zielt darauf ab, das Risikoprüfungsprofil eines Anlegers zu optimieren, indem er in eine Mischung von Vermögenswerten investiert, die eine geringe Korrelation zueinander haben. Investoren mit einem aggressiveren Profil können ihr Portfolio auf mehr volatile Investitionen ausweiten. Investoren mit einem konservativeren Profil können ihr Portfolio auf stabilere Investitionen ausweiten. Diversifikation: Die einzige Gewissheit in der Investition ist, dass es unmöglich ist, die Gewinner und Verlierer konsequent vorherzusagen, so dass der umsichtige Ansatz ist, einen Korb von Investitionen zu schaffen, die eine breite Exposition innerhalb einer Anlageklasse bieten. Diversifikation ist die Ausbreitung von Risiko und Belohnung innerhalb einer Anlageklasse. Weil es schwierig ist zu wissen, welche bestimmte Teilmenge einer Anlageklasse oder eines Sektors wahrscheinlich eine andere übertreffen wird, versucht die Diversifizierung, die Renditen aller Sektoren über die Zeit zu erfassen, aber mit einer geringeren Volatilität zu einem beliebigen Zeitpunkt. Die ordnungsgemäße Diversifizierung erfolgt über verschiedene Klassen von Wertpapieren, Wirtschaftssektoren und geografischen Regionen. Rebalancing: Dies ist eine Methode, die verwendet wird, um ein Portfolio zu seiner ursprünglichen Zielzuteilung in jährlichen Intervallen zurückzugeben. Es ist wichtig für die Beibehaltung der Asset-Mix, die am besten reflektiert ein Investoren Risiko-Profil. Andernfalls könnten die Bewegungen der Märkte das Portfolio einem größeren Risiko oder reduzierten Renditechancen aussetzen. Zum Beispiel könnte ein Portfolio, das mit einer Eigenkapitalrendite und einer 30-fondsverzinslichen Zuteilung beginnt, durch eine erweiterte Marktrallye auf eine 8020-Allokation umstellen, die das Portfolio einem höheren Risiko aussetzt, als der Investor tolerieren kann. Die Neuausrichtung erfolgt fast immer mit dem Verkauf von hochpreisigen Wertpapieren und der Umwandlung des Erlöses in preisgünstige, hochwertige oder außerordentliche Wertpapiere. Die jährliche Iteration der Neuausrichtung ermöglicht es Investoren, Gewinne zu erfassen und die Chance für Wachstum in Hochpotentialsektoren zu erweitern und gleichzeitig das Portfolio mit den Anlegern in Einklang zu bringen. Risiko-Rücklaufprofil. Management Währung Exposure In Ihrem Portfolio Der Wert Ihrer Anlagen ist durch Veränderungen in der globalen Währung erheblich beeinträchtigt Wechselkurse. Es ist wichtig für Investoren, den dramatischen Einfluss zu berücksichtigen, den der Devisenmarkt auf die Bestände hat, die sie besitzen. Wissen Sie, welche Währungsbelastung Ihr Portfolio Währung hat und Transaktionsrisiken Wechselkurse Einfluss auf Investoren auf der ganzen Welt. Zum Beispiel haben Investoren in Autohersteller Toyota Motor Corporation Währungsrisiko aus dem Unternehmen verkaufen Autos außerhalb von Japan. Toyota verkauft Autos rund um den Globus und erhält in den USA Euro in Frankreich und Rupien in Indien. Nach dem Erhalt dieser Fremdwährungen wandelt sich Toyota wieder in die inländische Währung (Yen) um. Wechselkursänderungen beeinflussen den Wert dessen, was Toyota erhält, wenn sie Währungen umwandeln, und Investoren in Toyota sind von dieser Aktivität betroffen. Ebenso haben Barrick Gold Corporation Investoren Währungsrisiko aus dem Verkauf außerhalb Kanadas, wie Investoren im Bergbau Konglomerat BHP Billiton Limited. Wegen Verkauf außerhalb von Australien. Investoren haben Währungsrisiken aufgrund des Transaktionsrisikos von Unternehmen, die im internationalen Handel tätig sind. Dies ist das Risiko, dass sich die Wechselkurse ändern werden, nachdem die finanziellen Verpflichtungen bereits abgeschlossen sind. Das Währungsrisiko eines Vermögenswertes, wie z. B. Aktien, ist die Sensitivität dieser Vermögenswerte zurück. Gemessen in den anlegern inländischen währung, zu schwankungen der Wechselkurse. Investoren, als Eigentümer von Unternehmen und Vermögenswerten, haben Währungsrisiken durch Wechselkursschwankungen. Mit einem Verständnis dieser Exposition sollten die Anleger wissen, wie diese Faktoren die Performance der Vermögenswerte in ihrem Portfolio beeinflussen könnten. Die globale Macht der Forex Real Wechselkurs Bewegungen können einen signifikanten Einfluss auf Volkswirtschaften und internationalen Konzernen haben. Da die realen Wechselkurse steigen, steigen die Erträge, Kosten, Margen und operativen Anreize von Unternehmen. Lass uns ein hypothetisches Beispiel mit dem französischen Reifenhersteller Michelin anschauen. Angenommen, der Euro schätzt (d. h. erhöht) im Wesentlichen gegen eine Vielzahl von Währungen. Michelin ist auf vielfältige Weise betroffen. Erstens würde die Aufwertung des Euro die gesamte französische Wirtschaft beeinflussen. Französische Waren würden teurer, weil es mehr Fremdwährung benötigt, um Franken zu kaufen. So dürften die Nettoexporte außerhalb Europas wahrscheinlich abnehmen. Michelin, als Exporteur aus Frankreich, würde teurer Produkte in Übersee verkaufen und würde wahrscheinlich einen Rückgang der Gesamtverkäufe erleben. Wenn der Verkauf tatsächlich abnahm, würde die Profitabilität von Michelins verletzt und der Aktienkurs kann abnehmen. Alternativ, wenn der Franken im Wesentlichen gegen einen Korb von Währungen abwerten würde, würden Michelin-Reifen preislich wettbewerbsfähig. Verkäufe würden wahrscheinlich steigen und die Profitabilität von Michelin kann sich verbessern. Zudem könnte Michelin ihren Verkaufspreis in ausländischen Märkten senken, ohne Margen zu verletzen, und es gäbe Anreize, Produkte in Frankreich herzustellen, wo die Produktionskosten niedriger sind. Basierend auf den oben genannten Auswirkungen, die Wechselkurse haben können auf eine Unternehmensleistung Leistung, ist klar, dass die Aktienkurse wiederum beeinflusst werden. Anleger sollten die Auswirkungen, die der US-Dollar-Wechselkurs auf alle Vermögenswerte hat, beachten. Viele Rohstoffe. Einschließlich Öl, sind in Dollar festgesetzt. US-Dollar-Abschreibung in der Regel erhöht den Preis für Rohstoffe, während ein Dollar-Aufwertung neigt dazu, Rohstoffpreise zu senken. Diese einzigartige Beziehung sollte in jede Währungsrisikoanalyse berücksichtigt werden. Was ist Ihr Exposure Es gibt sehr nützliche Beziehungen, die zwischen Wechselkursänderungen und investierbaren Vermögenswerten beobachtet werden können. Die meisten Anleger werden durch diese Veränderungen über Aktien beeinflusst (obwohl andere Vermögenswerte, einschließlich festverzinsliche Wertpapiere und alternative Vermögenswerte, durch Veränderungen der globalen Wechselkurse beeinflusst werden). Es gibt drei allgemeine Korrelationen zwischen Aktienkursentwicklung und Wechselkursschwankungen: Nullkorrelation, negative Korrelation und positive Korrelation. Null-Korrelation - Wenn es keine Reaktion auf Aktienkurs auf Wechselkursänderungen gibt, gibt es keine Korrelation. Ein Beispiel für Null-Korrelation ist, wenn der Aktienkurs der amerikanischen Elektronik-Geräte-Hersteller Apple Inc. nicht ändern, während der US-Dollar fiel 1 in Wert. Negative Korrelation - Eine negative Korrelation existiert, wenn der Aktienkurs steigt, wenn die lokale Währung abnimmt. Ein Beispiel für eine negative Korrelation ist, wenn der Aktienkurs der deutschen Pharma-Hersteller Bayer AG mit einer Abwertung des Euro gestiegen ist. Positive Korrelation - Eine positive Korrelation besteht, wenn der Aktienkurs sinkt, während die lokale Währung abnimmt. Ein Beispiel für eine positive Korrelation ist, wenn der Aktienkurs von Toyota mit einer Abwertung des Yen abnehmen würde. Mit den Erträgen von Vermögenswerten, wie Aktien und Wechselkursänderungen für einen bestimmten Zeitraum, ist es möglich, das Währungsrisiko über einen festgelegten Zeitraum zu messen. Korrelationen können Investoren helfen, eine umfassendere Bewertung einer Investition durchzuführen. Angenommen, ein Investor prognostiziert, dass der Euro im Wert gegenüber einem Korb von Währungen sinken wird. Schwäche im Euro wäre von Vorteil, wenn die Bayer AG eine negative Korrelation hat. Da der Euro im Wert sank, würde der Bayer-Aktienkurs steigen. Es ist wichtig zu erkennen, dass Korrelationen rein empirische Beobachtungen über das Verhältnis zwischen Börsenkursen und Wechselkursen sind. Nettoauswirkungen von Währungsschwankungen können komplizierter sein. Zum Beispiel, wenn der US-Dollar Wert verliert und die amerikanische Restaurantkette McDonalds Corporation eine negative Korrelation hat, kann der Aktienkurs steigen. Allerdings werden Öl und andere natürliche Ressourcen, die im Produktionsprozess verwendet werden, aller Wahrscheinlichkeit nach teurer. Das würde sich künftig negativ auf die operative Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken und das Nettoergebnis der Währungseinflüsse verändern. Die Bottom Line Die Beziehung zwischen Asset Returns und Wechselkursveränderungen ist in der internationalen Vermögenspreis entscheidend. Der gesamte Währungseinfluss hängt von der Währungsstruktur der Exporte, Importe und Finanzierung ab. Es kann notwendig sein, eine gründlichere Analyse für Unternehmen mit diversen internationalen Operationen durchzuführen. Hierbei handelt es sich um die Beurteilung der operativen Tätigkeiten und die Finanzierung eines Unternehmens in jedem Land, in dem sie tätig sind. Durch das Verständnis der Auswirkungen auf einzelne Unternehmen und Vermögenswerte und die Korrelationen, die Wechselkursschwankungen haben mit Asset-Renditen, sind die Anleger besser in der Lage, das Währungsrisiko ihres Portfolios zu bewerten. IronFX Portfolio Management Erbaut auf seine Erfahrung als führender Anbieter von Retail Devisen (FX) Handel und Forschung Fähigkeiten mit rechtzeitigen FX Updates, präsentiert IronFX stolz das IronFX Portfolio Management, ein einzigartig positionierter Service, um Wert für seine Kunden durch die Palette der angebotenen Strategien zu schaffen. Bestehend aus einem Team von erfahrenen Fachleuten bietet hochinnovative Produkte an, die auf eine überlegene Rendite mit minimalem Abwärtsrisiko abzielen. Forschungsmöglichkeiten mit rechtzeitigen FX-Updates Reguliert von CySEC Anfragen Bewerbungsformular Vielen Dank für Ihre Anfrage. Ein IronFX-Mitarbeiter wird sich so schnell wie möglich mit Ihnen in Verbindung setzen. Unser Ziel ist es, Kunden Vermögenswerte effizient und professionell zu verwalten, um Wert zu schaffen und Kundengewinne zu maximieren. Wir zielen darauf ab, Investitionsprodukte mit erheblichem Aufwärts - und minimalem Abwärtsrisiko zu erforschen, zu entwickeln und zu produzieren. Die ständige und kontinuierliche Bewertung der veränderten Marktchancen ermöglicht es uns, unsere anzupassen Anlagestrategien und ressourcenschonend auf die besten Ideen, die unsere Investitionskriterien erfüllen Wir haben einen starken Fokus auf quantitative Modelle, um ein angemessenes Risikoengagement während unserer Marktaktivitäten zu gewährleisten. Wir bieten derzeit zwei Anlagestrategien an, die durch erwartete Renditen getrennt sind: High Risk Trading Warnung: Unsere Leistungen umfassen Produkte, die am Rande gehandelt werden und ein Risiko tragen, alle Ihre ursprüngliche Einzahlung zu verlieren. Bevor Sie sich für den Handel mit Margin-Produkten entscheiden, sollten Sie Ihre Anlageziele, Risikotoleranz und Ihr Erfahrungsniveau auf diesen Produkten berücksichtigen. Der Handel mit hoher Hebelwirkung kann entweder gegen Sie oder für Sie sein. Margin-Produkte sind möglicherweise nicht für jedermann geeignet und Sie sollten sicherstellen, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen. Sie sollten sich bewusst sein, alle Risiken in Bezug auf Produkte, die auf Marge gehandelt werden und suchen unabhängige finanzielle Beratung, wenn nötig. Bitte lesen Sie IronFXs Risk Disclosure Anweisung. Diese Website ist im Besitz der IronFX Group Lizenzen und Berechtigungen IronFX Global Limited ist berechtigt und reguliert von CySEC (Lizenz Nr. 12510) Gruppenlizenzen und Zulassungen 8Safe UK Limited ist von der Financial Conduct Authority (FCA Nr. 585561) GVS (AU) Pty Limited ist von ASIC zugelassen und geregelt (AFSL Nr. 417482) IronFX bietet seinen Anwendern bestimmte Gebietskörperschaften wie USA, Iran, Kuba, Sudan, Syrien und Nordkorea nicht an. Risiko-Warnung: Unsere Produkte werden am Rand gehandelt und tragen ein hohes Risiko und es ist möglich, Ihr ganzes Kapital zu verlieren. Diese Produkte sind möglicherweise nicht für jedermann geeignet und Sie sollten sicherstellen, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen.