Early Exercise Stock Options 83b

Ich bin ein langjähriger Angestellter bei einem wachsenden Start. Ich habe eine beträchtliche Anzahl von nicht qualifizierten Aktienoptionen zu einem sehr niedrigen Ausübungspreis, voll und ganz ausgeübt und kann jederzeit ausgeübt werden. (Ca. 1-2 Eigentumsverhältnisse des Unternehmens in meiner Einschätzung) Ich bin daran interessiert, andere zu verlassen und zu verfolgen Chancen, aber wie bei den meisten Optionsvereinbarungen vergehen die Optionen 90 Tage nach dem Verlassen des Unternehmens. Infolgedessen müsste ich sie ausüben, um meinen Pfahl zu behalten. Das scheint eine gute Idee zu sein, denn ich bin zuversichtlich in die Richtung, in die das Unternehmen geht, und bin zuversichtlich, dass es rentabel sein wird. Leider habe ich noch keinen Zugang zu einer neuen Kappentabelle. Ich habe ein paar Fragen: Ich gehe davon aus, dass ich eine 83 (b) Wahl einreichen muss, um steuerliche Rückwirkungen zu vermeiden. Was genau wird das mich retten Von welchen Schritten muss ich (in den Augen des Gesetzes) garantieren, dass die Board hat meine Hinrichtung erhalten Der Sekretär des Vorstandes ist ein berüchtigter Zauderer und kann sehr unorganisiert sein. Vielen Dank im Voraus gefragt 1. August um 15:51 Sie erwähnen frühen Übung in Ihrem Titel, aber Sie scheinen zu missverstehen, was frühe Übung wirklich bedeutet. Einige Unternehmen bieten Aktienoptionen, die über eine Anzahl von Jahren wohnen, aber die ausgeübt werden können, bevor sie ausgeübt werden. Das ist eine frühe Übung. Sie haben Aktienoptionen, so frühes Ausübung ist nicht relevant. (Es kann oder auch nicht der Fall sein, dass Ihre Aktienoptionen frühzeitig ausgeübt werden konnten, bevor sie ausgeübt wurden, aber egal, Sie haben sie nicht ausgeübt, so dass der Punkt moot ist.) Als littleadv sagte, 83 (b) Wahl ist für beschränkte Aktien , Oft aus der Ausübung von unbesetzten Aktienoptionen. Ihre Optionen sind bereits vergeben, so dass sie nicht eingeschränkt werden. Also 83 (b) Wahl ist für dich nicht relevant. Ein steuerpflichtiges Ereignis passiert, wenn du trainierst. Der Punkt der 83 (b) Wahl ist, dass die Ausübung nicht ausgelagerten Aktienoptionen ist kein steuerpflichtiges Ereignis, so dass 83 (b) Wahl erlaubt Ihnen, es zu einem steuerpflichtigen Ereignis zu zwingen. Aber für Sie, mit offenen Aktienoptionen, gibt es keine Notwendigkeit, dies zu tun. Sie erwähnen, dass Sie es nicht wollen, um bei der Übung steuerpflichtig zu sein. Aber das ist, was Incentive Stock Optionen (ISOs) sind für. ISOs wurden für die Zwecke der nicht steuerpflichtig für regelmäßige Einkommensteuer Zwecke, wenn Sie ausüben (obwohl es noch steuerpflichtig auf Übung für AMT Zwecke), und es ist nur besteuert, wenn Sie verkaufen. Sie haben jedoch nicht qualifizierte Aktienoptionen. Wurden Sie die Möglichkeit gegeben, ISOs zu Beginn zu bekommen Warum hat Ihr Unternehmen Ihnen NQSOs gegeben Ich weiß nicht, die Besonderheiten Ihrer Situation, aber da Sie frühzeitig Übung und 83 (b) Wahlen erwähnt haben, habe ich eine Hypothese darüber, was passiert sein könnte . Für Leute, die frühzeitig trainieren (für Pläne, die eine frühe Übung erlauben), gibt es einen kleinen Vorteil, um NQSOs im Vergleich zu ISOs zu haben. Dies ist, weil, wenn Sie früh Ausübung sofort bei der Erteilung und tun 83 (b) Wahl, zahlen Sie keine Steuern auf Übung (weil der Unterschied zwischen Ausübungspreis und FMV ist 0), und es gibt keine Steuern auf die Ausübung (für regelmäßige oder AMT) , Und wenn man es für mindestens 1 Jahr hält, wird es nach dem Verkauf langfristige Kapitalgewinne sein. Auf der anderen Seite, für ISOs, ist es das gleiche, außer dass für langfristige Kapitalgewinne, müssen Sie es halten 2 Jahre nach der Gewährung und 1 Jahr nach Ausübung, so dass die Zeit für langfristige Kapitalgewinne ist länger. So Unternehmen, die eine frühe Übung ermöglichen, bieten oft Angestellten entweder NQSOs oder ISOs an, wo Sie NQSO wählen würden, wenn Sie beabsichtigen, frühzeitig zu trainieren oder ISO anders. Wenn (hypothetisch) das ist, was passiert ist, dann wählten Sie falsch, weil Sie NQSOs und didnt frühen übung hatten. Ich gehe davon aus, dass ich eine 83 (b) Wahl einreichen muss, um steuerliche Rückwirkungen zu vermeiden. Was genau wird dies von 83 (b) Wahl für beschränkte Aktienzuschüsse sparen. Nicht für Aktienkäufe. Für beschränkte Bestände, zahlen Sie in der Regel Einkommensteuer, wenn sie weste. Für Startups kann der Preisunterschied zwischen der Zeit des Zuschusses und der Zeit der Ausübung astronomisch sein und durch die Wahl von 83 (b) Sie effektiv Einkommensteuer auf den Wert des Zuschusses anstelle des Wertes der Weste zahlen. Dann zahlen Sie nur Kapitalertragsteuer auf den Unterschied zwischen dem Verkaufspreis und dem Zuschusswert, wenn Sie verkaufen. In Ihrem Fall youre Ausübung einer Option, d. h. youre Kauf einer Aktie, so 83 (b) ist irrelevant. Was Sie aber bezahlen, ist die Steuer auf den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Lager FMV (es sei denn, die Aktien, die Sie am Ende des Kaufs sind eingeschränkt - was wäre der Fall gewesen, wenn Sie Ihre Optionen früh ausgeübt haben, aber ich glaube nicht, dass es geht Sei jetzt der Fall). Welche Schritte sollte ich in den Augen des Gesetzes übernehmen, garantieren, dass der Vorstand meine Hinrichtung erhalten hat. Der Sekretär des Vorstandes ist ein berüchtigter Zauderer und kann sehr unorganisiert sein. Sie sollten lesen, was die Zuschussvertragskompetenz sagt. Fragen Sie den HRmanager. Normalerweise . Ein zertifizierter Brief mit Rücksendung sollte ausreichen, aber Sie sollten das Format, die Adresse und den Zeitrahmen überprüfen. Antwortete Aug 1 14 bei 16: 36Employee Stock Optionen: Früh oder vorzeitige Übung von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Als allgemeiner Weg, um Risiken zu reduzieren und Sperren zu gewinnen, sollte die frühe oder vorzeitige Übung sorgfältig betrachtet werden, da es einen großen potenziellen Steuerbiss und große Opportunitätskosten in Form von verfallenem Zeitwert gibt, Wie wir in Gefahr gesehen haben, bis zum Ablauf in Kapitel 5 zu bleiben. Hier wird der Prozess der frühen Übung auf einer grundlegenden Ebene skizziert und finanzielle Ziele und Risiken erklärt. Wenn eine ESO gewährt wird, hat sie einen hypothetischen Wert. Im Fall des vorherigen Segments betrug dieser Wert 35.000. Dies ist reiner Zeitwert, und er zerfällt mit einer Rate, die als Theta bekannt ist (die Rate der Zeitwertverfall, die eine Quadratwurzelfunktion der verbleibenden Zeit ist). Also ist die Option nicht wertlos. Wenn es eine aufgeführte Option mit 10 Jahren zum Verfall gab, würde es auch einen signifikanten Wert haben. (Für mehr auf Theta, siehe Optionen Griechen: Theta Risiko und Belohnung.) Wert Kompensation Angenommen, Sie halten ESOs ungesicherten Wert, bei Zuschuss, etwa 35.000, mit wieder unseren Fall von oben. Sie können an die Aussichten für das Unternehmen glauben, und deshalb interessieren Sie sich nicht für den Aktienkurs und Ihre ESOs auf kurze Sicht. Halten Sie sie bis zum Ablauf ist Ihr einfacher Plan, und wenn der Aktienkurs geht Ihren Weg, können Sie sicherlich haben die meisten Wert aus der Holding (obwohl nicht unbedingt gegeben Steuer und Zeit Wert Verlust Überlegungen). Aber du könntest auch nichts machen. Wert-Komposition für In, Out und bei der Geld-ESO-Option mit Streik von 50 (Preise in Tausend) Abbildung 8: Eine hypothetische ESO-Option mit dem Recht, 1.000 Aktien zu kaufen. Die Nummern wurden auf den nächsten Tausend gerundet. Auch wenn du anfing zu gewinnen Intrinsischen Wert mit einem Preisanstieg, werden Sie handeln von extrinsischen Wert auf dem Weg (obwohl nicht proportional). Zum Beispiel, ein Beispiel für eine in-the-money ESO mit einem Streiküberschuss Preis von 50 mit der Aktie jetzt bei 75, wird es weniger Zeit Wert und mehr intrinsischen Wert, und mehr Wert insgesamt. In Abbildung 8 (oberer Satz von Balken) zeigt der rote (intrinsische Wert) Balken 25.000 in intrinsischen, aber der Zeitwert ist auf 17.500 für die in-the-money-Optionen gesunken. Die Out-of-the-money-Optionen (unterer Satz von Bars) zeigen nur reine Zeit oder extrinsischen Wert, niedriger bei 17.500 von denen, die am Geld sind (Mittelsatz), mit einem Wert von 35.000. Je mehr eine Option ist aus dem Geld, desto weniger Wert hat es (nur Zeit Wert, wenn aus dem Geld). Mit anderen Worten, da die Optionen mehr in das Geld bekommen und mehr intrinsischen Wert erwerben, geben sie einen Zeitwert, wie in Abbildung 8 gezeigt. Der intrinsische Wert ist jetzt Value at Risk. Daher werden viele Inhaber schauen, um diesen Gewinn (oder einen Teil davon) zu sperren, und wird jeden Zeitwert aufgeben, während er einen schweren Steuerbiss verursacht. Das ist der Kompromiss. Der Wert der Zeit Um die Rückgabe des intrinsischen Wertgewinns auf eine ESO zu vermeiden, werden die Inhabern frühzeitig ausgeübt und als vorzeitige Ausübung bezeichnet und erwerben die Aktie zu dem in der Optionsvereinbarung festgelegten Ausübungspreis. Lets sagen, es ist 50 und die Aktie wird bei 75 gehandelt. Der Inhaber möchte die 25 Spread zwischen dem Aktienkurs und dem Übungspreis sperren. Durch die Benachrichtigung der Firma, dass er oder sie die ESOs ausüben möchte (sagen wir, 1.000 Aktien), verlangt das Unternehmen, dass Sie den Preis der Aktie zahlen, um 50.000 plus Zurückhaltung von 10.000 (40 x 25.000 Gewinn auf Lager) zu zahlen. Deshalb musst du mit 60.000 kommen, um die Übung zu machen. Sobald Sie den Bestand haben, können Sie ihn sofort verkaufen und den vollen Wert (nach Steuern) von 15.000 nehmen. Aber wie wir oben mit den Risiken von ESOs gesehen haben, haben Sie ein großes Stück Zeitwert aufgegeben, was theoretisch bedeutet, dass Sie weniger als die Nachsteuergewinn von 15.000 gemacht haben. Der Steuerbiss ist groß, wie ist der Zeitwert Verfall. In der Tat, seine wahrscheinlich größer als die tatsächlichen Nachsteuer Gewinne. Pre-IPO: Early-Übung Optionen Warum einige Unternehmen gewähren Aktienoptionen, die sofort ausübbar sind, bevor sie wohnen und unterliegen einem Rückkauf Recht von der Firma Einige Unternehmen gewähren Lager Optionen, die sofort ausübbar sind, aber Sie erhalten Aktien, die noch zu westen müssen, bevor Sie sie selbst besitzen. Bis dahin unterliegt die Aktie immer noch einem Rückkaufrecht, wenn Ihre Beschäftigung endet. Überprüfen Sie Ihre Stipendienvereinbarung, ob Ihre Optionen sofort bei der Gewährung vor der Ausübung ausübbar sind, und überprüfen Sie die Rücknahme-Details. Bei einigen Unternehmen wird dies ein beschränkter Aktienkaufplan oder frühzeitige Ausübungsoptionen genannt. Frühe Ausübung Optionen mit einem Rückkauf Recht lassen Mitarbeiter, die eine frühe Investitionsentscheidung über das Unternehmen beginnen wollen ihre Kapitalgewinne halten Zeitraum früher. Wenn Sie die Aktie halten, nicht nur die Optionen, für mindestens 12 Monate, werden Sie zahlen niedrigere Steuern auf den späteren Verkauf. In einem privaten Unternehmen ist der Nachteil, dass die Aktien keine Liquidität haben (d. h. sind nicht handelbar, auch wenn sie ausgeübt werden). Sie können die Aktien auf unbestimmte Zeit bis zu einem Börsengang oder Erwerb halten oder bis die Aktien wertlos werden. Wenn die Ausbreitung null oder vernachlässigbar ist, minimiert die frühe Übung auch die Chance einer alternativen Mindeststeuer auf ISOs und ein normales Einkommen für NQSOs auf der Ausbreitung bei der Ausübung. Der Plan muss es Ihnen erlauben, Ihre Optionen sofort auf Lager auszuüben, die das Unternehmen zu Ihrem Ausübungspreis zurückkaufen kann (oder ein anderer Preis, den Ihr Plan spezifiziert), wenn Sie innerhalb der ursprünglichen Wartezeit verlassen. Siehe z. B. Ubers Bekanntmachung der Aktienoption Grant (eingereicht als Ausstellung in einer Klage), die alle Optionen ausübbar macht sechs Monate nach der Erteilung. Was passiert bei der frühen Übung Bei der Ausübung haben Sie im Wesentlichen beschränkte Bestände gekauft. (Dies sollte nicht mit einem Erwerb von beschränkten Wertpapieren verwechselt werden, die nach den Wertpapiergesetzen nicht sofort weiterveräußert werden können. Für mehr über den Unterschied sehen Sie eine entsprechende FAQ.) Sie sollten einen Abschnitt 83 (b) wählen und ihn einreichen 30 Tage Übung mit dem Internal Revenue Service und mit Ihrer nächsten Steuererklärung. Alert: In dieser Situation machst du eine Sektion 83 (b) Wahl, auch wenn du den fairen Marktwert für den eingeschränkten Bestand bezahlt hast und es keinen Rabatt oder Verbreitung gibt. Sie berichten, dass Sie null Einkommen für den Wert der Immobilie erhalten haben. Andernfalls schulden Sie das ordentliche Einkommen später auf die Aktien Wertschätzung im Wert zwischen Kauf und Vesting (siehe der Fall Alves v. IRS Kommissar, beschlossen 1984). Steuerliche Behandlung für frühe Übung Die Wahl sagt im Wesentlichen, dass Sie damit einverstanden sind, als ordentliches Einkommen für NQSOs zu erkennen, und als AMT-Posten für ISOs, jede Spaltung zwischen dem Aktienmarkt Marktwert und Ihrem Ausübungspreis. Auf diese Weise kann die zukünftige Wertschätzung der NQSO-Aktie zu günstigen langfristigen Kapitalertragsraten bei der Veräußerung der zugrunde liegenden Aktie besteuert werden. Ohne rechtzeitige § 83 (b) Einreichung bei der Ausübung erkennen Sie das Einkommen auf der Ausbreitung bei der Ausübung für ISO und NQSOs. Wie in einer anderen FAQ erklärt. Die ISO-Besteuerung ist für die frühen Ausübung Optionen mit einer 83 (b) Wahl komplexer. Für diese spezielle ISO-Art beginnt die einjährige ISO-Haltefrist bei der Ausübung. Aber bei einem Verkauf, bevor die ISO-Halteperioden erfüllt sind (d. h. disqualifizierende Disposition in einem Verkauf innerhalb von zwei Jahren ab Zuschuss), ist das ordentliche Einkommen das niedrigere entweder der Spread bei der Ausübung (Rest ist Kapitalgewinn) oder der tatsächliche Verkauf Gewinn. Status Ihrer Anteile nach Ausübung Die Periode für das Unternehmen Rückkauf Recht ist ähnlich wie die Klippe oder abgestufte Währung Zeitpläne für traditionelle Aktienoptionen. Im Gegenzug für die potenziell niedrigere Steuer auf den Verkauf der Aktie, bezahlen Sie Geld zu Ihrem Unternehmen Lager früher. Obwohl die nicht ausgezahlten Aktien, die Sie bei Kaufübungen erhalten, in einem Treuhandkonto gehalten werden können, bis sie wohnen, sind sie ausstehende Aktien, die Stimmrechte verleihen und Dividendenberechtigung gewähren. Gelegentlich, wenn gesetzlich zulässig, bieten Unternehmen Darlehen an Mitarbeiter, um diese frühe Übung zu fördern. Alert: Du brauchst diese Einreichung nicht für Standard-Aktienoptionen zu machen, die du erst nach der Ausübung ausüben kannst. Die Aktie, die Sie bei der Ausübung von Aktienoptionen erhalten, unterliegt keinem erheblichen Verfallrisiko, das die Fähigkeit auslöst und eine Sektion 83 (b) Wahl treffen muss.